半岛APP官方蔡景钟：汽配全球化新机会—碰撞件出海

　　半岛APP官方蔡景钟：汽配全球化新机会—碰撞件出海随着国内汽配市场内卷程度不断加剧，越来越多的企业开始寻求海外扩张，出海也成为汽车后市场的热门话题。

　　在近日举办的第六届汽后西湖峰会活动中，无届创新资本创始合伙人蔡景钟先生应邀出席，并在会上发表题为《汽配全球化新机会——碰撞件出海》的主题演讲，围绕汽配出海、碰撞件两大板块，蔡总为与会人员带来新视野与新思考。以下内容经整理，与您分享：

　　江苏是汽车零部件生产非常重要的制造中心，尤其是碰撞件，江苏可以说是全球最大、最核心的碰撞件产业带之一。我们认为，一个非常集中的产业带是很容易在发展过程中形成平台型的公司，也会产生新的商业机会。

　　汽车零件部出海的核心驱动力包括产能优势和人才优势。正如开思宫总在分享中提到的，很多企业在完善好基础设施后，都是往产业链的上游走，往产业链上游的数字化、线上化走，这样才能真正提升产业链的效率。

　　基于行业过去几十年所积累的经验，无论是OE还是其他各种形式，都已经具备一定的优势，整个流程也越来越标准。在数字化甚至小批量、快反方面的能力也越来越强。譬如有的To C公司成立了自己的电商部门，具备一件代发的能力，这种变化都是在近几年培养出来的。

　　除了产能红利以外，中国还有工程师红利半岛APP官网。我们有大量的工程师，包括硬件和软件，这些工程师可以派驻到海外。在这个过程中，我们还产生了一股红利，就是如何能够把中国的制造和线上的运营能力、工程师红利结合起来，产生一种成熟效应，也就是说可以把中国的制造品牌化半岛APP官网，把中国的好产品和技术带到全球。

　　从供给侧，也就是工厂的角度看，工厂产品的标准化程度、制造能力、研发能力，特别是经营意识上都发生了很多变化。可以说，已经形成一定的“智造”能力。

　　从需求侧，也就是市场端来看，新的范式转移悄然形成，产业互联网全球化拥有三大底层驱动：第一个，云计算/数字化时代，带来的全球贸易新机会；第二个，数字化零售，也就是移动支付，线上电商极速拉近了供给&需求的物理位置；第三个，社交，像脸书/抖音/Youtube/Whatapp等平台无限拉近了人与人的空间距离。

　　从产业互联网全球化的角度来看，柔性生产+流量分发+数字化零售拥有指数级的放大效应。细分拆解来看：

　　第一个半岛APP官网，柔性制造。柔性制造的能力是产业互联网的巨大杀器，在全球化过程中会指数放大； 第二个，流量再分发。也就是通过供给/需求侧的新工具或者运营手段迅速集单，成为产业链主； 第三个，全链条数字化。数字化改造整个流通环节，能数倍效益提升产业链反应速度和履约。

　　为什么要全球化呢？比如，做抖音可以做国内的市场，但是抖音也在走向全球，现在有TikTok，TikTok可以把我们在国内做好的事情复制到国外去。加上原来的工厂，我们本身又具备了产品的研发能力，在数据系统等各个方面都能和国际接轨。

　　最近我们在研究LKQ公司。LKQ成立于1998年，由位于佛罗里达州、密歇根州、俄亥俄州和威斯康辛州的几家汽车零部件回收企业合并而成。公司于2003年上市，2004年进入汽车后市场，此后业绩迎来高速增长。

　　通过约280次兼并收购和业务调整，LKQ公司将业务从美国东部扩展到全美和欧洲市场。同时将产业链延伸至汽车喷漆、汽车玻璃、汽车诊断维修等多个领域。目前主营业务包括报废汽车回收拆解、零部件再制造、替代件分销、废旧金属回收及自助业务。

　　目前，LKQ有三大经营分部，包括北美分部(包含自助业务)，欧洲分部和特种分部。北美分部主要经销碰撞件，欧洲分部主要经销机修件，特种分部主要经销卡车和越野车、速度和性能部件、游艺车、拖车、车轮和轮胎和杂项配件六大类产品。有时候真正挣钱的反而是特种业务部门，这些公司整体的毛利率很高，可以达到50%。为什么这样的企业值得做，值得投资，也是因为它们有很好的回报率。

　　美国LKQ公司是从拆车件起家，在中国能不能直接从塑料件起家？中国又能否出现这样的公司？其实在这个品类里，原来中国都是以传统的方式在运营。但是，中国有一个优势，常州是汽摩配的制造中心，制造成本很低、反应速度很快，如何利用互联网的方式把产能组织起来、卖到全球，这就是我们在探索和思考的，我们也投资了一些这样的公司，这里面有很大的机会。

　　每个国家形态差不多，但是路径不同。我们研究海外B2B公司、海外汽配公司，它们的发展路径大多一致，都是经过大量并购形成的。所以，B2B的公司重点还是要把业务做扎实，要能够运用并购手段，用资本的手段买能力、买市场、买人才，形成头部公司。这样的公司进入英国、欧洲都有大量的并购。

　　实际上，美国的工业品公司都是通过大量并购形成的，比如MRO市场的固安捷，汽配领域的AutoZone，都是先把公司做上市，上市之后，利用资本方面的优势并购一些区域性的公司或者在某些品类里非常专业的公司，从而形成专业化的公司。

　　刚才讲了碰撞件的出海，最近我们做投资重点关注的是常州、蒙河两个地方，我们相信这两个地方会产生伟大的公司。比如常州的凌越汽配。常州凌越是中国最大的碰撞件出海企业，企业的净利润超过2亿。具体来看，凌越汽配具备三大优势条件：

　　第一个，制造能力。其拥有超过5亿的模具+钣金/注塑全工艺能力； 第二个，海外仓能力。公司在美国拥有超4万平仓库，国内第一的汽配海外仓能力； 第三个，聚焦产品线。凌越专注在特种车/改装产品碰撞件体系。

　　从实际案例来看，中国也有这样的机会。一方面，截至2023年6月底，全国汽车保有量达到3.28亿辆；另一方面，中国有很好的制造业基地；再一个，中国的电商排名全世界第一。所以，中国电商如何为汽车后市场、为汽车配件所用，发挥出其优势，这是一个巨大的创富机会。

　　那么这样的企业做对了什么？一方面是品类选择，品类有技术含量、有足够的毛利，它们在做研发、开模具，还有生产基地。另外，它们在北美建仓，把仓库建起来之后，门槛会越来越高，效率和响应速度也会越来越快。所以，既要有模具又要有工厂，而且还要有海外电商的运营能力，特别是要在海外建立仓库。这种公司资产很重，门槛很高，和原来传统的轻资产模式不一样，是“轻重结合”的。这样的企业在把自己生产的产品卖好之后，同样可以卖第三方的产品，也可以对外开放。

　　总结来说，第一，我们非常看好出海，尤其是北美、东南亚的出海，当然中东、非洲都有机会，但是商业模式不一样。第二，我们非常看好碰撞件这个品类，这是一个拥有巨大红利的品类。